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基金經理人分析資金流向 傳產、景氣循環股都是布局主軸

 

 

櫃買指數4月以來急速衝高後，拉回整理，目前仍守穩於季線之上。元大寶來店頭基金經理人姚宗宏表示，近期中國降低存準率，拉升陸股持續創高，台灣及中國仍有部分連動，在政策上是否有利多發布，後續可關注；展望今年，預期市場資金將持續往低基期電子、傳產及景氣循環族群移動。

 

今年櫃買指數第1季漲幅幾乎在4月回吐，小型股受到投顧老師炒作被金檢調查等利空因素影響而明顯下跌，近一個月盤面表現較佳族群為鋼鐵、觀光、電器、食品等類股。

就量能來看，今年以來上櫃市場日均量不若去年，近一個月日均量略縮，但仍維持在250億元健康水準，整體盤勢已漸成為法人主導。而此波櫃買指數並沒有創高，5月有可能進入盤跌，6月則可期待政策效應，第2季中小型個股操作難度提高。

姚宗宏表示，今年上櫃公司獲利預期相較去年明顯成長，但有一部分主要來自於新藥股的轉虧為盈，下半年櫃買主數是否能走高，端賴新藥族群是否有機會出現補漲行情而定。至於在產業個股挑選方面，建議以網通、電子零組件、電商及高ROE及低波動度之標的為首選；基本上看多PC ODM及品牌廠商、電子零組件Type C、網通、汽車、航太等類股的表現空間，抱持中性看法的則為半導體、光電、航運、太陽能、生技等。

群益店頭市場基金經理人沈萬鈞分析，近期台股盤勢多由外資主導，大型股表現也較為強勁，從指數來看，加權指數已經過前高，但店頭指數仍有段差距。